{"id":3045,"date":"2017-03-30T15:18:11","date_gmt":"2017-03-30T13:18:11","guid":{"rendered":"https:\/\/staging.ekinops.com\/news\/news\/ekinops-and-oneaccess-enter-into-exclusive-negotiations-for-a-combination"},"modified":"2026-10-20T20:46:07","modified_gmt":"2026-10-20T18:46:07","slug":"ekinops-et-oneaccess-entrent-en-negociations-exclusives-en-vue-de-leur-rapprochement","status":"publish","type":"press-releases","link":"https:\/\/www.ekinops.com\/fr\/news\/corporate\/ekinops-and-oneaccess-enter-into-exclusive-negotiations-for-a-combination","title":{"rendered":"EKINOPS et OneAccess entrent en n\u00e9gociations exclusives en vue de leur rapprochement"},"content":{"rendered":"<p class=\"wp-block-paragraph\">L\u2019op\u00e9ration prendrait la forme d\u2019une acquisition de OneAccess par Ekinops.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Projet de constitution d\u2019un acteur de r\u00e9f\u00e9rence des solutions pour les r\u00e9seaux t\u00e9l\u00e9com r\u00e9alisant plus de 76 M\u20ac de chiffre d\u2019affaires combin\u00e9<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Le rapprochement des deux soci\u00e9t\u00e9s donnerait naissance \u00e0 un acteur majeur des solutions de transport, de services Ethernet et de routage d\u2019entreprise pour les r\u00e9seaux, r\u00e9alisant plus de 76 M\u20ac de chiffre d\u2019affaires combin\u00e9 (donn\u00e9es 2016 non audit\u00e9es).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">EKINOPS et OneAccess vont \u00e0 pr\u00e9sent, dans le cadre d\u2019un engagement d\u2019exclusivit\u00e9 r\u00e9ciproque, consulter leurs instances repr\u00e9sentatives du personnel respectives sur le projet propos\u00e9 et ont pour objectif de finaliser les n\u00e9gociations, connaissance prise de l\u2019avis devant \u00eatre rendu par ces instances.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Les modalit\u00e9s envisag\u00e9es de ce projet d\u2019acquisition sont d\u00e9crites ci-dessous (voir d\u00e9tails en annexe, document en t\u00e9l\u00e9chargement en bas de page) :<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>La valeur d\u2019entreprise de OneAccess serait de 60 M\u20ac, soit environ 1,0x son chiffre d\u2019affaires, conduisant \u00e0 une valeur des capitaux propres de OneAccess de 58 M\u20ac ;<\/li>\n\n\n\n<li>L\u2019acquisition de OneAccess par EKINOPS serait r\u00e9mun\u00e9r\u00e9e pour partie en num\u00e9raire et pour partie en actions Ekinops, sous r\u00e9serve de la tenue de deux assembl\u00e9es g\u00e9n\u00e9rales des actionnaires d\u2019EKINOPS selon les modalit\u00e9s suivantes : EKINOPS r\u00e9aliserait une augmentation de capital avec maintien du droit pr\u00e9f\u00e9rentiel de souscription (DPS) pour un montant d&#8217;environ 50% de la valeur des capitaux propres de OneAccess. Cette op\u00e9ration serait soumise \u00e0 l\u2019approbation d\u2019une premi\u00e8re assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale des actionnaires d\u2019Ekinops, qui se tiendrait en mai, puis d\u2019une seconde assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale des actionnaires d\u2019Ekinops, qui se r\u00e9unirait post\u00e9rieurement \u00e0 la r\u00e9alisation de l\u2019augmentation de capital, pour valider l\u2019apport de 50% des actions OneAccess qui serait apport\u00e9 en nature \u00e0 EKINOPS et r\u00e9mun\u00e9r\u00e9 en actions nouvelles Ekinops. A l\u2019issue de cette seconde assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale, les actionnaires de OneAccess apporteront la totalit\u00e9 de leurs actions contre paiement \u00e0 hauteur de 50% en num\u00e9raire et 50 % en actions EKINOPS ;<\/li>\n\n\n\n<li>Dans le cadre de l\u2019op\u00e9ration d\u2019apport, les nouvelles actions EKINOPS seraient \u00e9mises \u00e0 un prix unitaire de r\u00e9f\u00e9rence \u00e9gal au prix moyen pond\u00e9r\u00e9 par le volume des actions EKINOPS constat\u00e9 sur Euronext entre le 30 mars 2017 et le 15 avril 2017, \u00e9tant entendu que ce prix ne pourrait pas \u00eatre inf\u00e9rieur \u00e0 7,25\u20ac, ni sup\u00e9rieur \u00e0 8,21\u20ac. Le nombre d\u2019actions EKINOPS \u00e9mises au b\u00e9n\u00e9fice des actionnaires de OneAccess en r\u00e9mun\u00e9ration de l\u2019apport serait ajust\u00e9 pour tenir compte de l&#8217;impact dilutif de l&#8217;augmentation de capital avec DPS. En cons\u00e9quence, la contrevaleur du DPS serait pay\u00e9e aux actionnaires de OneAccess en actions EKINOPS \u00e0 un prix \u00e9gal au cours th\u00e9orique post augmentation de capital (selon la formule figurant en annexe) ;<\/li>\n\n\n\n<li>Un compl\u00e9ment de prix d\u2019un maximum de 6 M\u20ac serait vers\u00e9 aux actionnaires de OneAccess au titre des exercices 2017 et 2018. Son montant sera d\u00e9termin\u00e9 en fonction du chiffre d\u2019affaires g\u00e9n\u00e9r\u00e9 par les produits et services de OneAccess lors des exercices 2017 et 2018. Il est payable en deux paiements ind\u00e9pendants pour chaque exercice. Chaque paiement sera pay\u00e9 pour moiti\u00e9 en num\u00e9raire et pour moiti\u00e9 en nouvelles actions \u00e9mises (pour plus de d\u00e9tails sur les modalit\u00e9s de calculs et de paiement, se reporter au tableau en annexe).<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Les actionnaires de OneAccess, constitu\u00e9s par des fonds d\u2019investissement, s\u2019engageraient \u00e0 conserver au moins 80% des titres EKINOPS re\u00e7us en r\u00e9mun\u00e9ration de leur apport pendant une p\u00e9riode d\u2019incessibilit\u00e9 de 6 mois apr\u00e8s la r\u00e9alisation de l\u2019op\u00e9ration.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">A l\u2019issue de l\u2019op\u00e9ration, les actionnaires de OneAccess poss\u00e8deraient 20 \u00e0 25% du capital du nouvel ensemble.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">L\u2019op\u00e9ration de rapprochement pourrait \u00eatre r\u00e9alis\u00e9e dans le courant de l\u2019\u00e9t\u00e9 2017, apr\u00e8s la tenue de deux assembl\u00e9es g\u00e9n\u00e9rales extraordinaires successives des actionnaires d\u2019EKINOPS qui autoriseraient l\u2019augmentation de capital avec maintien du DPS pour la premi\u00e8re et l\u2019op\u00e9ration d\u2019apport de nouvelles actions EKINOPS en \u00e9change de 50% du capital de OneAccess pour la seconde.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Cette op\u00e9ration de rapprochement n\u2019interviendrait que connaissance prise des avis rendus par les instances repr\u00e9sentatives du personnel d\u2019EKINOPS et de OneAccess, au terme du processus d\u2019information-consultation et apr\u00e8s signature des accords d\u00e9finitifs par 95% des actionnaires de OneAccess, ces accords comprenant des conditions usuelles. Dans cette hypoth\u00e8se, un prospectus, pr\u00e9cisant notamment les modalit\u00e9s de l\u2019augmentation de capital avec maintien du DPS, et un \u00ab Document E \u00bb, d\u00e9crivant les termes et conditions de l\u2019apport susvis\u00e9, feront respectivement l\u2019objet d\u2019un visa et d\u2019un enregistrement par l\u2019Autorit\u00e9 des march\u00e9s financiers (AMF) et seront mis \u00e0 la disposition des actionnaires d\u2019EKINOPS pr\u00e9alablement \u00e0 l\u2019assembl\u00e9e g\u00e9n\u00e9rale extraordinaire de la soci\u00e9t\u00e9 devant se prononcer sur l\u2019op\u00e9ration.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Didier Br\u00e9dy, Pr\u00e9sident-Directeur g\u00e9n\u00e9ral d\u2019Ekinops, d\u00e9clare :<\/strong><\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em><strong>&#8220;Nous sommes particuli\u00e8rement enthousiastes de proposer ce projet d\u2019acquisition qui permettrait au groupe EKINOPS de changer de dimension avec l\u2019apport du formidable travail qui a \u00e9t\u00e9 fait par OneAccess au cours des quinze derni\u00e8res ann\u00e9es. La r\u00e9union de nos technologies et de nos atouts commerciaux permettrait en effet de consolider nos positions et d\u2019attaquer de nouveaux march\u00e9s en tr\u00e8s forte croissance avec une offre tr\u00e8s diff\u00e9renci\u00e9e. La vision commune des deux soci\u00e9t\u00e9s et leur forte culture logicielle devraient permettre de cr\u00e9er rapidement beaucoup de valeur pour nos clients, nos salari\u00e9s et nos actionnaires.&#8221;<\/strong><\/em><\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Didier Delepine, Pr\u00e9sident du Conseil d\u2019administration de OneAccess, commente :<\/strong><\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em><strong>&#8220;L&#8217;association des moyens et des technologies de OneAccess et d&#8217;EKINOPS adresserait non seulement les besoins pr\u00e9sents et futurs des entreprises et des op\u00e9rateurs de t\u00e9l\u00e9communication, mais d\u00e9finirait \u00e9galement l&#8217;innovation \u00e0 venir dans les r\u00e9seaux de t\u00e9l\u00e9communication. Cela permettrait \u00e0 leurs clients de faire \u00e9voluer leurs services plus efficacement et globalement.&#8221;<\/strong><\/em><\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Bertrand Meis, Directeur g\u00e9n\u00e9ral de OneAccess, pr\u00e9cise :<\/strong><\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><em><strong>&#8220;L&#8217;association d&#8217;EKINOPS et de OneAccess permettrait de r\u00e9unir deux sp\u00e9cialistes des \u00e9quipements r\u00e9seaux, ayant de tr\u00e8s fortes comp\u00e9tences logicielles, au service des op\u00e9rateurs de t\u00e9l\u00e9communication. En se regroupant, les deux soci\u00e9t\u00e9s se donneraient les moyens de continuer \u00e0 innover pour fournir \u00e0 leurs clients des solutions aussi performantes que comp\u00e9titives.&#8221;<\/strong><\/em><\/p>\n<\/blockquote>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">OneAccess, fournisseur de plates-formes d\u2019acc\u00e8s et de routage multi-services<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Soci\u00e9t\u00e9 cr\u00e9\u00e9e en 2001, OneAccess est le sp\u00e9cialiste de la fourniture de plates-formes logicielles et mat\u00e9rielles aupr\u00e8s des op\u00e9rateurs t\u00e9l\u00e9coms et fournisseurs de services IP, pour leur permettre de d\u00e9livrer leurs bouquets de services (Internet, Voix sur IP, S\u00e9curit\u00e9, Cloud, etc.) \u00e0 leurs clients, grandes entreprises et PME.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Avec ses solutions de routeur int\u00e9gr\u00e9es (logiciel et mat\u00e9riel), OneAccess propose \u00e0 ses clients une gamme compl\u00e8te de plates-formes, physiques et virtuelles, totalement flexibles, ouvertes et \u00e9volutives et dispose d\u2019une large gamme de diff\u00e9rentes technologies d\u2019acc\u00e8s (DSL, fibre, WIFI, 4G, etc.).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">OneAccess compte pr\u00e8s de 130 op\u00e9rateurs t\u00e9l\u00e9coms parmi ses clients, dont 29 dans le Top 100 mondial.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Fort de plus de 350 collaborateurs, OneAccess est pr\u00e9sent dans 13 pays \u00e0 travers le monde, et dispose notamment de 4 centres de R&amp;D qui regroupent environ la moiti\u00e9 de ses effectifs (en France \u00e0 V\u00e9lizy et Sophia Antipolis, en Belgique \u00e0 Louvain et en Inde \u00e0 Bangalore).<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En 2016, OneAccess a r\u00e9alis\u00e9 un chiffre d\u2019affaires de 58 M\u20ac pour une marge d\u2019EBITDA1 de 9,1% (donn\u00e9es 2016 non audit\u00e9es).<\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><small>1 EBITDA : r\u00e9sultat op\u00e9rationnel courant retrait\u00e9 (i) des dotations et reprises d\u2019amortissements et provisions et (ii) des charges et produits calcul\u00e9s li\u00e9s aux paiements en actions.<\/small><\/p>\n\n\n\n<hr class=\"wp-block-separator has-alpha-channel-opacity\"\/>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">1. Un socle technologique unique sur le march\u00e9 pour tirer parti du formidable potentiel offert par la virtualisation des r\u00e9seaux<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">La complexit\u00e9 des r\u00e9seaux et des technologies associ\u00e9es, qui r\u00e9sident dans les \u00e9quipements d\u00e9di\u00e9s, conduisent les op\u00e9rateurs \u00e0 chercher \u00e0 rationaliser et simplifier leurs infrastructures, aussi bien au niveau du coeur de r\u00e9seau qu\u2019au niveau de son acc\u00e8s. Cette simplification se fera par la s\u00e9paration progressive des \u00e9quipements mat\u00e9riels et des fonctions logicielles, baptis\u00e9e virtualisation des fonctions r\u00e9seaux (NVF &#8211; Network Functions Virtualization). En d\u2019autres termes, la virtualisation est une solution qui permet \u00e0 la fois aux infrastructures r\u00e9seaux d&#8217;absorber la croissance du trafic, mais aussi de s&#8217;adapter de fa\u00e7on dynamique, en rendant les r\u00e9seaux reconfigurables face aux \u00e9volutions et enrichissements de services des op\u00e9rateurs, dans une logique de flexibilit\u00e9 et d&#8217;\u00e9conomies.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">EKINOPS a d\u00e9velopp\u00e9 une architecture ultra programmable qui r\u00e9pond aux besoins des op\u00e9rateurs pour la couche transport (couche 1) de leurs r\u00e9seaux, notamment pour faire face \u00e0 leurs enjeux en mati\u00e8re d\u2019accroissement des capacit\u00e9s de leurs r\u00e9seaux m\u00e9tropolitains, r\u00e9gionaux et longue distance. De son c\u00f4t\u00e9, OneAccess a d\u00e9velopp\u00e9 une large offre de produits d\u2019acc\u00e8s pour adresser les besoins en routage et services IP (couches 2 et 3) des op\u00e9rateurs et de leurs clients entreprises et ce gr\u00e2ce \u00e0 une tr\u00e8s forte comp\u00e9tence logicielle.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Cette op\u00e9ration permettrait d\u2019associer les savoir-faire technologiques et R&amp;D des deux soci\u00e9t\u00e9s, dot\u00e9es d\u2019une v\u00e9ritable culture commune en mati\u00e8re d\u2019architecture logicielle, par un travail en partenariat des \u00e9quipes respectives de R&amp;D. Cela ouvrirait des perspectives importantes pour tirer parti de la convergence in\u00e9vitable des \u00e9quipements de transport, des services Ethernet et de routage, et exploiter l\u2019immense opportunit\u00e9 de la virtualisation, de plus en plus demand\u00e9e par les op\u00e9rateurs.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">2. Des portefeuilles clients compl\u00e9mentaires<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Au fil de leur d\u00e9veloppement, EKINOPS et OneAccess ont d\u00e9velopp\u00e9 de solides portefeuilles de clients op\u00e9rateurs et fournisseurs de services.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Apr\u00e8s avoir b\u00e2ti son d\u00e9veloppement sur les op\u00e9rateurs de petite taille, EKINOPS adresse d\u00e9sormais majoritairement des op\u00e9rateurs de rang 2, avec notamment de nombreuses r\u00e9f\u00e9rences sur le march\u00e9 am\u00e9ricain, et depuis l\u2019an dernier deux op\u00e9rateurs Tier 1. OneAccess b\u00e9n\u00e9ficie de son c\u00f4t\u00e9 d\u2019une pr\u00e9sence solide et \u00e9tablie aupr\u00e8s de ces tr\u00e8s grands op\u00e9rateurs, avec des solutions qui \u00e9quipent pr\u00e8s d\u2019un Tier 1 sur trois \u00e0 travers le Monde.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Ces positions compl\u00e9mentaires et la quasi-absence de clients communs pourraient ainsi permettre au potentiel nouvel ensemble de maximiser les synergies commerciales.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">3. Un acteur t\u00e9l\u00e9com de r\u00e9f\u00e9rence dot\u00e9 d\u2019une taille critique et d\u2019une v\u00e9ritable dimension internationale<\/h3>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">En unissant leurs forces, EKINOPS et OneAccess deviendraient un acteur majeur du transport optique et de la virtualisation des r\u00e9seaux t\u00e9l\u00e9coms, pr\u00e9sent du coeur des r\u00e9seaux jusqu\u2019\u00e0 l\u2019acc\u00e8s, dot\u00e9 d\u2019une v\u00e9ritable dimension internationale.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Fort d\u2019un effectif total qui regrouperait plus de 400 collaborateurs \u00e0 travers le monde, le nouvel ensemble pourrait r\u00e9aliser plus de 76 M\u20ac de chiffre d\u2019affaires combin\u00e9 (donn\u00e9es 2016 non audit\u00e9es), dont plus de la moiti\u00e9 de l\u2019activit\u00e9 (55%) serait r\u00e9alis\u00e9e \u00e0 l\u2019international. La publication des r\u00e9sultats annuels 2016 d\u2019Ekinops, le 5 avril 2017, sera l\u2019occasion de pr\u00e9senter plus pr\u00e9cis\u00e9ment les contours financiers des deux acteurs.<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Alors que les deux soci\u00e9t\u00e9s b\u00e9n\u00e9ficient d\u00e9j\u00e0 de solides fondamentaux, l\u2019atteinte d\u2019une taille critique conjugu\u00e9e aux compl\u00e9mentarit\u00e9s industrielles et commerciales constitueraient des bases majeures pour faire cro\u00eetre de fa\u00e7on importante la p\u00e9n\u00e9tration des produits et technologies du nouvel ensemble au sein des grands op\u00e9rateurs.<\/p>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>EKINOPS (Euronext Paris &#8211; FR0011466069 \u2013 EKI), concepteur innovant de solutions de transmission sur fibres optiques pour les r\u00e9seaux t\u00e9l\u00e9coms \u00e0 tr\u00e8s haut d\u00e9bit, et les principaux actionnaires de OneAccess, fournisseur mondial de premier plan de solutions d&#8217;acc\u00e8s r\u00e9seau, annoncent \u00eatre entr\u00e9s en discussions exclusives en vue d\u2019un rapprochement.<\/p>","protected":false},"author":2,"featured_media":2955,"template":"","press-releases-category":[86],"class_list":["post-3045","press-releases","type-press-releases","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","press-releases-category-corporate"],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.ekinops.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/press-releases\/3045","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.ekinops.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/press-releases"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.ekinops.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/types\/press-releases"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ekinops.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/users\/2"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.ekinops.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/press-releases\/3045\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":3712,"href":"https:\/\/www.ekinops.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/press-releases\/3045\/revisions\/3712"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ekinops.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media\/2955"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.ekinops.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=3045"}],"wp:term":[{"taxonomy":"press-releases-category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.ekinops.com\/fr\/wp-json\/wp\/v2\/press-releases-category?post=3045"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}